После декабрьского решения Центрального банка оставить ключевую ставку без изменений, вопреки прогнозам участников рынка, российские банки начали корректировать процентные ставки по вкладам. Если в начале периода средняя доходность депозитов достигала 22% годовых, то сейчас показатель снизился до 21,5%.
В ближайшие полгода ожидается снижение средней доходности вкладов до диапазона 19-20% годовых. При замедлении инфляции и смягчении монетарной политики регулятора возможно более существенное снижение ставок. Однако аналитики не исключают и альтернативные сценарии развития событий.
Содержание
Прогноз ВТБ на 2025 год
По данным ВТБ, в первой половине 2025 года ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на исторически высоком уровне. Это обеспечит существенную доходность по депозитам:
- Средний уровень ставок по вкладам: 19-20% годовых;
- Специальные маркетинговые предложения: 22-23% годовых;
- Пик ставок ожидается в зимний период.
Механизм влияния ключевой ставки на рынок
Банки формируют процентные ставки по кредитам и депозитам, ориентируясь на решения ЦБ. Регулятор, в свою очередь, определяет курс монетарной политики на основе данных по инфляции:
- При росте цен: повышение ключевой ставки, удорожание кредитов, увеличение доходности вкладов;
- При снижении инфляции: возможное снижение ставки, удешевление займов, уменьшение депозитных ставок.
Динамика ключевой ставки в 2024 году
В ответ на ускорение годовой инфляции с 7,4% до 9,5% ЦБ последовательно ужесточал денежно-кредитную политику:
- Июль: повышение до 18%;
- Сентябрь: увеличение до 19%;
- Октябрь: установление на уровне 21%.
- Текущее значение ключевой ставки стало рекордным с момента внедрения этого инструмента регулирования в 2013 году.
Динамика ставок по банковским вкладам отражает изменения в монетарной политике. Российские банки последовали за решениями Центрального банка, начав повышать процентные ставки по вкладам. В начале декабря максимальная доходность по рублевым депозитам в крупнейших финансовых организациях превысила 22%. К концу 2024 года показатель снизился до уровня ниже 21,7%, а на текущий момент составляет около 21,5%.
Коррекция ставок в ответ на решения регулятора
Ожидая дальнейшего повышения ключевой ставки в декабре, банки заблаговременно увеличили проценты по депозитам. Однако, когда ЦБ не стал ужесточать монетарную политику, кредитные организации начали приводить доходность вкладов в соответствие с текущей ключевой ставкой.
Основным фактором, определяющим динамику рынка сбережений в текущем году, остается уровень инфляции. Пока она не начнет замедляться и приближаться к целевому показателю в 4%, ключевая ставка будет оставаться на повышенном уровне.
Перспективы первого полугодия
Эксперты не прогнозируют существенного снижения доходности по вкладам в первой половине года, хотя определенная коррекция возможна в зависимости от решений регулятора. Текущий момент считается подходящим для размещения средств на длительный срок.
По последним данным Минэкономразвития, рост потребительских цен в России ускорился до 10% в годовом выражении. При этом наблюдается снижение темпов кредитования, что должно способствовать замедлению инфляции.
Прогноз на вторую половину 2025 года
При условии замедления инфляции Центробанк может приступить к снижению ключевой ставки во второй половине года. Это приведет к уменьшению процентов по депозитам, так как банкам станет выгоднее привлекать средства. В случае ускорения инфляции возможно временное повышение ставок по вкладам.
Аналитики прогнозируют, что во второй половине года средние ставки по депозитам могут достичь 22-23%, после чего начнется снижение. К концу 2025 года средняя доходность вкладов может опуститься до 18-19%. Однако этот прогноз может корректироваться в зависимости от решений Банка России.
Читайте так же по данной тематике
- Условия и механизмы уменьшения налога на вклады
- При каких условиях можно жить на проценты по вкладу?
- Сколько составит налог на доход по вкладам?
С уважением, редакция сайта КардКредит24.ру
Публикации
