Долевое страхование жизни (ДСЖ) — это новый инструмент накоплений, который появится в России с 1 января 2025 года. Суть ДСЖ заключается в том, что страховщик инвестирует часть страховых взносов в инвестиционные фонды, а остальная часть идёт на страховую защиту.
Суть ДСЖ заключается в следующем:
- страхователь регулярно делает взносы, одна часть которых идёт на покрытие страхового риска, а другая инвестируется в паи закрытых или открытых ПИФов;
- инвестиционная часть может приносить доход, зависящий от успеха вложений, но доходность не гарантируется.
Закон, регулирующий долевое страхование жизни в России, был принят в декабре 2023 года. По нему полисы ДСЖ можно будет продавать с 1 января 2025 года, хотя некоторые представители страховых компаний считают, что старт продаж произойдёт ближе к весне.
Содержание
Для чего нужно Долевое страхование жизни
В Министерстве финансов полагают, что внедрение ДСЖ на российском страховом рынке будет способствовать развитию сегмента добровольного страхования жизни, расширению возможностей долгосрочного инвестирования и привлечению «длинных денег» в экономику.
Иван Чебесков, заместитель министра финансов, заявил на форуме «Будущее страхового рынка», что ДСЖ является ключевым этапом развития рынка, аналогичным программе долгосрочных сбережений (ПДС). Он также отметил, что Минфин считает реалистичным ориентир для страховщиков жизни по объёму сборов в первый год запуска нового вида инвестиционного страхования — долевого страхования жизни — в размере 250 миллиардов рублей. Чебесков подчеркнул, что ДСЖ является наиболее долгосрочным продуктом среди существующих инвестиционных продуктов.
Этот продукт заменит инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Ранее Банк России сообщал о жалобах, связанных с мисселингом — продажей одного финансового продукта под видом другого: ИСЖ или накопительного страхования жизни (НЖС). Клиенты приходили в банк, чтобы открыть вклад, но им предлагали более доходный страховой продукт, доходность которого не была гарантирована.
Отличия долевого страхования жизни и инвестиционного страхования жизни
С 1 января 2026 года банки и страховщики не смогут продавать ИСЖ, поэтому этот продукт останется на рынке ещё год после появления ДСЖ. Вице-президент Всероссийского союза страховщиков Глеб Яковлев объясняет, что инвестиционное страхование не сняли с продажи сразу, так как запуск нового продукта с начала года затруднён. «Года недостаточно для полноценной раскрутки продукта, поэтому нужен переходный период», — говорит он.
Основные различия между ДСЖ и ИСЖ:
- Риск инвестиций:
- ДСЖ: риск несёт клиент, страховая компания инвестирует деньги в выбранные клиентом фонды. Если рынок упадёт, клиент может получить меньше вложенных средств в конце срока.
- ИСЖ: риск инвестиций в основном несёт страховая компания, клиенту гарантирована минимальная выплата (обычно 100% взносов) в конце срока, даже если инвестиции не сработали.
- Выбор активов:
- ДСЖ: клиент выбирает, куда инвестировать деньги, что требует понимания рынка или консультации со специалистом.
- ИСЖ: страховая компания распределяет средства, чаще всего в продукты с фиксированным доходом или инструменты с низким уровнем риска.
- Гибкость:
- ДСЖ: более гибкий, клиент может менять стратегии, распределять активы между фондами, управлять инвестициями.
- ИСЖ: менее гибкий, стратегия инвестирования фиксирована на момент заключения договора.
- Налоговый вычет:
- ДСЖ: налоговые льготы находятся в разработке.
- ИСЖ: если страхователь платит НДФЛ и имеет договор минимум на 5 лет, налоговая служба возвращает 13% или 15% от суммы взносов, но не более 120 000 рублей за 2023 год или 150 000 рублей с 2024 года. Таким образом, за 2023 год можно вернуть максимум 15 600 рублей (13%) или 18 000 рублей (15%), а за 2024 год — максимум 19 500 рублей (13%) или 22 500 рублей (15%).
- Срок договора:
- ДСЖ: по словам замминистра финансов Ивана Чебескова, ДСЖ можно заключить на любой срок, но введение налоговых льгот обсуждается для договоров сроком от 10 лет.
- ИСЖ: длительность договора составляет 3-5 лет, инвестиционный вычет возможен для продуктов сроком от 5 лет.
Как будет работать долевое страхование жизни (ДСЖ) в России?
В пояснительной записке к законопроекту указано, что страхователи смогут самостоятельно выбирать паи для инвестирования и формировать инвестиционный портфель, меняя его структуру по своему усмотрению. Это означает, что инвестиционный риск будет нести клиент, а не страховщик.
Клиенты смогут вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды открытого и закрытого типа, взнос в последний должен составлять не менее 10 миллионов рублей. Возможность выбора активов будет зависеть от страховой компании и её сотрудничества с определёнными фондами. Конкретного списка фондов, разрешённых для ДСЖ, у Минфина пока нет.
Соотношение страховой и инвестиционной частей может быть любым в зависимости от потребностей клиента, рассказал Глеб Яковлев. Рекомендуется отталкиваться от потребностей клиента, так как концептуально ДСЖ — это страхование жизни с инвестиционной составляющей, представленной в виде открытых или закрытых паевых инвестиционных фондов.
В «СберСтрахование жизни» планируют запустить гибкий продукт-конструктор, предоставляя клиентам возможность настраивать его под свои потребности. Внутри страховой части будет возможность подключения страховых райдеров, что сделает продукт интересным для клиентов.
Что касается страховой части, то минимальный набор рисков, которые должны получить финансовую защиту, включает уход из жизни и дожитие до конца срока действия договора. Дополнительно договор может содержать защиту в случае потери трудоспособности, потери работы, критических заболеваний, ДМС, долгосрочный уход и другие риски.
Ожидается, что некоторые продукты ДСЖ обеспечат опцию защиты капитала, обеспечивая безубыточность договора. Закон указывает, что страховая организация может самостоятельно управлять паевым инвестиционным фондом или заключить договор доверительного управления с другой управляющей компанией.
Внедрения налогового вычета для договоров долевого страхования жизни
Министерство финансов рассматривает возможность введения налогового вычета для договоров долевого страхования жизни (ДСЖ) по аналогии с инвестиционным счётом третьего типа (ИИС-3). Одновременно с этим, ведомство ожидает принятия закона о создании системы гарантирования в сфере страхования жизни, которая будет распространяться на договоры ДСЖ до конца 2024 года.
Согласно источнику, даже если налоговые льготы не будут утверждены к началу 2025 года, это не помешает страховым компаниям начать продажу полисов ДСЖ и предлагать клиентам налоговые преимущества в будущем.
Государственная Дума приняла закон «О гарантировании прав по договорам страхования жизни» 17 декабря, который находится на рассмотрении в Совете Федерации. Согласно пояснительной записке к закону, максимальная сумма выплаты из гарантийного фонда Агентства страхования вкладов составляет 2,8 миллиона рублей. Исключения предусмотрены для случаев, когда страхователь имеет право на страховую выплату по риску смерти, тогда применяется повышенный лимит в размере 10 миллионов рублей.
Система гарантирования в сфере страхования жизни начнёт действовать с 1 января 2027 года. Центральный банк Российской Федерации отмечает, что согласно законодательству, система будет защищать все действующие договоры страхования жизни, даже те, которые были заключены до 1 января 2027 года (около 16 миллионов договоров). Регулятор подчёркивает, что это повысит доверие к институту формирования долгосрочных накоплений через страховые компании и будет способствовать привлечению долгосрочных инвестиций в экономику страны.
Читайте также про инвестиционные проекты
- Эффективные торги на бирже с БКС — Инвестиции
- ВТБ Инвестиции предлагает бесплатное обучение и открытие счёта для инвесторов
- Основные различия между фондовым и срочным рынками
С уважением, редакция сайта КардКредит24.ру
